据官网APP报道,摩根SpaceX计划的大通O对O短IPO募资额可能达到750亿美元,有望超越沙特阿美2019年创下的超级294亿美元记录,成为全球最大IPO。亚洲影响有限对此,香港市场普遍关注该“超级IPO”是期前否会对亚洲市场的资金流动造成影响。摩根大通指出,景仍积极即使出现如此大规模的摩根交易,全球资金不太可能快速流向单一市场。大通O对O短摩根大通亚太投行负责人Paul Uren表示,超级全球投资者依然在不同地区及行业中寻求资产分散,亚洲影响有限因此单笔大交易不必然影响其他市场的香港融资环境,整体全球资本市场的期前投资需求依旧稳健。
换句话说,景仍积极若SpaceX上市,摩根吸引的可能是专注于美国科技和成长股的资金,而不会直接分流香港市场的新股资金。
在香港市场方面,IPO的基本面仍然积极。据港交所数据显示,目前有约500家企业在排队上市,显著高于去年底的约300家。其中,A股上市公司为了拓宽海外投资者基础,积极考虑赴港上市,这被认为是排队企业增加的主要原因之一。
从发行结构来看,去年赴港上市的A股公司,发行规模接近香港IPO总量的50%。Paul Uren表示,许多中国企业希望扩大投资者覆盖,香港IPO被视为高效方案。
业绩数据显示,香港IPO市场也得到支持。根据LSEG数据,今年一季度,港交所主板共37家公司上市,募资132.6亿美元,同比增长453%;相对之下,纳斯达克18宗IPO募资56.5亿美元,纽交所9宗IPO募资49.5亿美元。市场预计,即便香港在全球IPO募资方面可能在今年让位于纽约,其竞标实力仍有望维持第二位。去年,香港凭借大型上市项目曾位居全球IPO市场首位。
国际投资者关注的焦点不仅限于单个IPO项目。摩根大通认为,海外投资者对中国科技企业的兴趣依然强劲,特别是在人工智能、机器人和医疗健康等领域。
该行进一步指出,市场的关键变量在于全球资金如何在不同市场和行业间进行重新配置,而非SpaceX是否上市。摩根大通预计,即使出现超大型IPO,香港的上市需求及国际投资者对中国科技企业的兴趣在短期内不太可能显著减弱。